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当地时间10月16日,冲浪服饰公司Quiksilver Inc.以控制权换取橡树资本(Oaktree Capital Management LP)提供1.75亿美元债务人代管融资(debtor in possesscion, DIP) 的破产重组方案最终获得美国特拉华州破产法庭通过。在此之前,橡树资本同意撤销2000万美元“分手费”。
9月9日,曾经在冲浪界风光无限、市值高达10亿美元级的冲浪服饰巨头Quiksilver宣布其在美国市场业务破产,并宣布同橡树资本管理公司达成意向债务换股权协议。到明年1月底之前,Quiksilver将把旗下在美业务移交给橡树资本管理公司,该项交易涉及金额达到2.79亿美元。
9月10日,美国特拉华州破产法庭初步核准了该破产重组方案,不过这笔贷款利率高达12.5%。后有报道称一家名为Brigade的资本管理公司知会特拉华州破产法庭准备以较低的利率向Quiksilver Inc. 提供1.15亿美元DIP 贷款,并允许Quiksilver继续进行公开透明的出售。在此压力下,橡树资本修改了重组条款,并加快推动Quiksilver Inc.的破产进程以避免与其他买家竞投的可能性。据悉,原本橡树资本的破产重组方案只会给予Quiksilver Inc. 普通债权人极低的补偿。
美国破产法官Brendan Shannon在周四接受采访时表示,这两个提案“对于Quiksilver应该如何重组代表了不同的竞争愿景,”Brigade争取将其公开出售,而橡树资本选择资产负债重组。
Shannon补充道,在不影响重组计划前提下,Oaktree的条款仍允许Quiksilver“ 去寻找是否还有更好的交易”。这些条件最终促成Quiksilver的破产保护法案获得法院通过。
该破产法案获得通过后,在橡树资本的支持下,Quiksilver退出法院破产保护时将减少负债5亿美元。橡树资本将拥有2.79亿美元担保债券中的73%,而其他持有Quiksilver2亿多美元债务的无担保债权人仅能分割到约750万美元。
在Quiksilver重组过程中,橡树资本将向其提供1.15亿美元资金支持,其余的6000万美元将用于偿还Quiksilver在申请破产前向美国银行的贷款。
诞生于澳洲的Quiksilver Inc. 旗下拥有Quiksilver、Roxy 和DC Shoes 三个品牌,在美国设有122间门店,包括47间奥特莱斯工厂店。集团会在本财年结束前关闭27间门店,同时开设30间游击店处理多余库存。欧洲和亚太地区业务则仍然维持强势,不受到破产保护的影响。
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